为资助各人更好地明确新金融工具准则 ，我们在本系列解读（二）中对金融工具会计准则需要掌握的焦点看法举行了总体先容 ，本文拟针对种种金融工具形态的界说、特征和常见形式做进一步解读。
一、金融资产
金融资产 ，是指企业持有的现金、其他方的权益工具以及切合条件的条约权力或者条约：
● 现金 ；
● 其他方的权益工具 ；
● 条约权力 ，包括:
——从其他方收取现金或其他金融资产的权力（如：债权投资、应收款子、基金投资） ；
——在潜在有利的情形下 ，与其他方交流金融资产或金融欠债的条约权力（如：衍生金融资产） ；
【案例1】甲企业持有一项以每股12元的价钱在6个月后购置上市公司乙股票的看涨期权。若是6个月后标的股票的市价凌驾12元 ，则甲企业将选择行使期权。本案例中 ，甲企业享有潜在有利的条件下与乙方交流金融资产的条约权力 ，应当确以为衍生金融资产。
● 未来须用或可用企业自身权益工具举行结算的条约 ，且该条约是:
——一项非衍生工具 ，使企业凭证条约将收到可变数目的自身权益工具 ；
【案例2】2*18年2月1日 ，甲企业为上市公司 ，为了回购其通俗股股份 ，与乙方签署条约 ，并向其支付100万现金。凭证条约 ，乙企业将于2*18年6月30日向甲支付与100万等值的甲企业通俗股。甲企业可获取的通俗股的详细数目以2*18年6月30日甲企业的股价确定。本案例中 ，甲企业收到的自身通俗股的数目随着其通俗股市场价钱的变换而变换。在这种情形下 ，甲企业应当确以为一项金融资产。
——一项衍生工具 ，但以牢靠数目的自身权益工具交流牢靠金额的现金或其他金融资产的衍生工具条约除外。其中 ，企业自身权益工具不包括应当凭证《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》分类为权益工具的可回售工具或刊行方仅在整理时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具 ，也不包括自己就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的条约。
【案例3】甲企业为上市公司 ，2*18年2月1日向乙企业支付5,000元购入以自身通俗股为标的的看涨期权。凭证该期权条约 ，甲公司有权以每股100元的价钱与乙企业购入甲企业通俗股1,000股 ，行权日为2*19年6月30日。在行权日 ，期权将以甲企业通俗股净额结算。假设行权日甲企业通俗股的每股市价为125元 ，则期权的公允价值为25,000元 ，则甲企业会收到200股（25,000/125）自身通俗股对看涨期权举行净额结算。本案例中 ，期权条约属于未来须用企业自身权益工具举行结算的衍生工具条约 ，并且甲企业收到的自身通俗股的数目随着看涨期权的公允价值的变换而变换。在这种情形下 ，该衍生工具条约不属于“以牢靠数目的自身权益工具交流牢靠金额的现金” ，甲企业应当将看涨期权确以为一项金融资产。
通过金融资产的界说和案例可知 ，金融资产的最终结算方法是现金、其他方的权益工具和非牢靠数目的自身权益工具。
二、金融欠债
金融欠债 ，是指企业的下列欠债：
● 条约义务 ，包括:
——向其他方交付现金或其他金融资产的条约义务 ；
——在潜在倒运条件下 ，与其他方交流金融资产或金融欠债的条约义务 ；
【解读】实务中 ，常见的该类条约义务情形包括：
(1)金融工具刊行方不可无条件地阻止赎回此金融工具。若一项条约使刊行方肩负了以现金或其他金融资产回购自身权益工具的义务 ，纵然刊行方的回购义务取决于条约敌手方是否行使回售权 ，刊行方应当在初始确认时将该义务确以为一项金融欠债 ，其金额即是回购所需支付金额的现值。（如远期回购价钱的现值、期权行权价钱的现值或其他回售金额的现值）。若刊行方最终无须以现金或其他金融资产回购自身权益工具 ，应当在条约敌手方回售权到期时将该项金融欠债凭证账面价值重分类为权益工具。
（2）金融工具刊行方被要求强制支付利息。
【案例1】企业刊行的一项永续债 ，无牢靠还款限期且不可赎回、每年按8%的利率强制付息。只管该项工具的限期永续且不可赎回 ，但由于企业肩负了以利息形式永续支付现金的条约义务 ，因此切合金融欠债的界说。
● 未来须用或可用企业自身权益工具举行结算的条约 ，且该条约是:
——一项非衍生工具 ，使企业凭证条约将交付可变数目的自身权益工具 ；
——一项衍生工具 ，但以牢靠数目的自身权益工具交流牢靠金额的现金或其他金融资产的衍生工具条约除外。其中 ，企业自身权益工具不包括应当凭证《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》分类为权益工具的可回售工具或刊行方仅在整理时才有义务向另一方按比例交付其净资产的金融工具 ，也不包括自己就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的条约。
【案例3】应付股利是不是金融欠债的判断：应付股利分为通俗股股利和优先股股利 ，关于优先股股利要关注优先股条约是否知足金融欠债的认定条件 ，若是知足 ，则该优先股股利具有本金和利息的特征 ，即“企业不可无条件地阻止交付现金或其他金融资产来推行一项条约义务”。而这种条件下的优先股利是条约现金流量 ，关于刊行方而言知足金融欠债的认定条件。但通俗股股利则是由工具的刊行方响应的议事机制自主决议 ，并非条约行为 ，着实是对剩余权益的分派 ，因此不属于金融欠债的界说 ，而属于谋划欠债的领域。
【解读】交付的自身权益工具被确以为金融欠债 ，是被用作了“结算钱币” ，因此需要交付非牢靠数目的自身权益工具。
三、权益工具
权益工具是指能证实拥有某个企业在扣除所有欠债后的资产中的剩余权益的条约 ，包括通俗股和认股权证（固定价钱购入牢靠数目本企业通俗股）。判断一项金融工具是否属于权益工具 ，必需同时知足下列两个条件：
● 这一金融工具不包括下述条约义务：
——交付现金或其他金融资产给其他方的义务 ；
——在潜在倒运条件下与其他方交流金融资产或金融欠债的条约义务。
● 这一金融工具将须用或者可用企业自身权益工具结算：
——一项非衍生工具 ，对企业来说不包括交付可变数目的自身权益工具举行盘算的条约义务 ；
【案例1】2*18年1月1日甲公司与乙公司签署销售条约 ，条约金额为500万元 ，同时约定在乙公司对条约商品举行验货后 ，以乙公司持有的甲公司的100万股的通俗股票支付货款。此案例中的非衍生工具条约 ，条约金额是牢靠的 ，并且供应商收到的股票数目在一最先就在条约中约定 ，因此该金融工具被认定为权益工具。
【解读】与金融资产界说解说中的【案例2】相较量可得出 ，关于非衍生工具条约而言 ，若是未来收到的自身权益工具数目牢靠 ，则为权益工具。若是未来收到的自身权益工具数目可变 ，则为金融资产。
——一项衍生工具 ，企业只能通过以牢靠数目的自身权益工具交流牢靠金额的现金或其他金融资产举行结算。其中 ，企业自身权益工具不包括自己就要求在未来收取或交付企业自身权益工具的条约。
【案例1】2*18年1月1日甲公司与乙公司签署销售条约 ，条约金额为500万元 ，同时约定在乙公司对条约商品举行验货后 ，以乙公司持有的甲公司的100万股的通俗股票支付货款。此案例中的非衍生工具条约 ，条约金额是牢靠的 ，并且供应商收到的股票数目在一最先就在条约中约定 ，因此该金融工具被认定为权益工具。
【解读】“牢靠换牢靠”是指：关于衍生工具 ，若是刊行方通过以牢靠数目的自身权益工具交流牢靠金额的现金或其他金融资产举行结算 ，那么该工具属于权益工具。关于未来须交付企业自身权益工具的衍生工具 ，若是未来结算时交付的权益数目是可变的 ，或者收到的对价的金额是可变的 ，则该衍生工具的结算将对其他权益工具所代表的剩余权益带来不确定性（通过影响剩余权益总额或者稀释其他权益工具） ，也就不切合权益工具的界说。若是该自身权益工具是为了使持有方作为出资人享有企业（刊行人）资产扣除欠债的剩余权益 ，那么需要交付的自身权益工具数目通常在一最先就商定 ，而不是在交付时盘算确定。
四、衍生金融工具
衍生金融工具通常是从原生资产（Underlying Asset）或者古板资产派生出来的金融工具 ，应对钱币汇率、利率、股票价钱等市场危害对企业相关资产、欠债带来的影响。衍生金融工具作为金融立异性工具所特有的规避危害、危害投资、价钱发明等功效 ，在规避和对冲危害、增添金融市场的流通性、提高投资效率、优化资金设置和增进国际资金的生意等方面施展了主要的作用。
衍生金融工具同时具备：
● 其价值随基础变量的变换而变换。衍生金融工具是一种基于特定利率、金融工具价钱、商品价钱、汇率、价钱指数、信用品级、信用指数为基础的变量 ，是一种基于价钱之上的变量 ，由于一样平常价钱是转变的 ，因此衍生工具可以看作变量的变量了。
● 不要求初始净投资或者较少的初始净投资 ；
● 在未来某一日期结算。
衍生金融工具包括金融期权、远期条约、期货、利率交流和钱币交流等。一样平常情形下 ，衍生金融工具付与一方条约性权力（或义务） ，在潜在有利（或倒运）的条件下 ，与另一方交流金融资产或金融欠债。即：交流金融资产或金融欠债的卖出或买入期权 ，付与持有方获得标的工具公允价值变换爆发的潜在未来经济利益的权力。相反 ，期权授予方放弃了标的工具相关的经济利益或肩负了其潜在损失。交流金融或金融欠债的条约性权力或义务 ，知足金融工具的界说 ；同时买入或卖出标的工具的期权也知足金融工具的界说 ，持有方的权力和授予方的义务 ，其性子不受该期权是否被执行的可能性的影响。因此 ，衍生工具在不需要转移标的工具自己的情形下 ，实质上转移了标的基本工具的内在危害 ，起到规避危害作用 ，经常被用来为远期条约做危害套期。
作者：金年会审计专业手艺部
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